Financiering

In februari 2026 heeft Enexis Holding N.V. een groene obligatielening van € 750 miljoen uitgegeven met een looptijd van 6 jaar en een couponrente van 3%. Deze groene obligatie is uitgebracht onder het Green Finance Framework van april 2023. De impact van Enexis op een duurzame samenleving is extern gevalideerd en bevestigd door ISS-ESG. Voor meer informatie met betrekking tot de voorwaarden van de uitgegeven groene obligatielening wordt verwezen naar de Final Terms en het Green Finance Framework op de website van Enexis.

Op 15 juni 2026 heeft Enexis Holding N.V. een eerste trekking van € 250 miljoen gedaan onder de gecommitteerde lening faciliteit bij de Europese Investeringsbank van € 500 miljoen, waardoor nog € 250 miljoen beschikbaar blijft voor verdere opnames. De looptijd van de trekking bedraagt 13 jaar, waarvan tot 2030 de rente is vastgesteld op 3,126%.

Reële waarde rentedragende leningen

Enexis Holding N.V. heeft per 30 juni 2026 € 5.471 miljoen (ultimo 2025: € 4.972 miljoen) aan rentedragende leningen (exclusief leaseverplichtingen) op haar balans staan. De reële waarde van deze rentedragende leningen (exclusief leaseverplichtingen) bedraagt € 5.279 miljoen (ultimo 2025: € 4.758 miljoen). Deze reële waarde is voor de obligatieleningen conform beursnotering en voor de overige leningen, waaronder de converteerbare hybride aandeelhouderslening en de EIB-trekking conform de berekeningssystematiek op basis van de Euro Utility (A) BFV rentecurve per 30 juni 2026. Bij de berekening van de reële waarde van de converteerbare hybride aandeelhouderslening wordt rekening gehouden met een opslag voor het achtergestelde en illiquide karakter. De boekwaarde en reële waarde van de rentedragende leningen zijn per 30 juni 2026 gestegen ten opzichte van eind 2025. Dit komt met name door de uitgifte van een groene obligatie met een nominale waarde van € 750 miljoen in februari 2026. Daarnaast is de boekwaarde en de reële waarde van rentedragende leningen toegenomen door de opname van € 250 miljoen onder de gecommitteerde leningsfaciliteit van € 500 miljoen bij de Europese Investeringsbank in juni 2026. Een tegengesteld effect wordt veroorzaakt door de aflossing van een obligatielening in april 2026, deze obligatielening had een nominale waarde van € 500 miljoen. 

Credit rating

De langetermijnratings van Enexis Holding N.V. zijn ongewijzigd gebleven. De rating bij Fitch Ratings is AA- met stabiele outlook en bij Moody's A1 met stabiele outlook. Ook de kortetermijnratings zijn per ultimo juni 2026 ongewijzigd: F1+ bij Fitch Ratings en P-1 bij Moody’s.

Het financiële beleid is gericht op het behoud van ten minste een A/A2 credit rating profiel. Daarvoor gelden meerdere drempels en criteria. De verhouding FFO/netto schuld is een belangrijke ratio die nauwlettend wordt gevolgd. Een niveau van 12% wordt gebruikt om de noodzaak van mogelijke maatregelen om de ratio te verbeteren aan te geven.

De ratio 'FFO/Netto rentedragende schulden' wordt als volgt berekend:

• FFO/Netto rentedragende schulden: (resultaat na belastingen + afschrijvingskosten - geamortiseerde bijdragen en gecorrigeerd voor mutaties in latente belastingen, werkkapitaal en overige kasstromen ) / (totaal rentedragende verplichtingen – deposito’s – liquide middelen).

Dividendbeleid

Vanaf boekjaar 2025 is het dividendbeleid aangepast naar 50% van de nettowinst uit gewone bedrijfsvoering met een maximum € 100 miljoen. Voorwaarde is dat deze uitkering er niet toe leidt dat Enexis binnen vijf jaar haar A rating profiel verliest. Het plafond zal met ingang van boekjaar 2026 jaarlijks worden geïndexeerd met het door het CBS gepubliceerde CPI-index jaarcijfer over het betreffende boekjaar.